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他分析,泛人工智能发展依旧是科技行业的发展主线,从大模型训练到推理、再到机器人和智能驾驶、再延伸到其他各类行业的AI应用,产业发展呈现多点开花的格局。大模型的训练逐步在基础语料方面遇到瓶颈,导致大模型能力提升的边际速度有所放缓。但与此同时,大模型和行业应用开始深度结合,基于推理端的算力建设和应用推广开始成为行业主线。同时,国内的行业也快速发展,尤其是大模型能力提升速度边际放缓之后,国内的大模型和应用公司虽然受制于算力,但是在工程化能力和个人端应用功能层面展现了更强的优势,在近期缩小了和海外的差距。产业发展的另一主线科技自主和国产替代表现亮眼,一方面是行业依旧比较景气,另一方面也是受国际环境趋紧、美国对半导体产业制裁加强的刺激。
诺安积极回报灵活配置的基金经理刘慧影则主要增加了国内人工智能端侧应用的布局,认为人工智能产业未来中长期产业趋势不可逆。“我们惊喜地看到,中国人工智能的后发优势已经逐步体现;从C端应用来看,虽然国内算力与大模型仍在追赶,但国内诸多人工智能类创业公司以及互联网大厂因为对C端用户的深度理解,纷纷开发出了亮眼的应用,部分中国人工智能应用已在海外市场取得领先地位;从B端来看,中国近些年在产业升级的过程中从全球制造业第一大国逐渐发展为全球科技与制造的中心,拥有庞大的生产与研发基数。国内人工智能应用在制造业与研发上的作用已经初步显现,助力企业提高生产与研发效率。未来随着人工智能在中国庞大产业中的不断探索,将成功助力中国实现全要素生产率的提升。我们相信中国将在这一轮人工智能应用加速发展的浪潮中,逐渐成长为引领全球科技发展的角色。去年四季度主要增加了国内人工智能端侧应用的布局。人工智能产业未来中长期产业趋势不可逆,未来我们将追随产业浪潮,继续重点关注该领域。”